Liquidity Depth

TerminalLevels

Обзор

Индикатор глубины ликвидности (Liquidity Depth) раскрывает скрытые намерения крупных игроков и маркет-мейкеров. Вместо отображения истории исполненных сделок, он показывает расположение крупных лимитных ордеров на покупку и продажу в стакане до того, как цена достигнет этих уровней.

Что он показывает

Этот индикатор распределяет стакан ордеров по визуальным режимам и диапазонам расстояния от текущей цены (например, 1.5%, 5%, 30%). Он отслеживает четыре ключевые метрики:

1. Levels (Уровни): Абсолютный объем лимитных ордеров на покупку (Bids) и продажу (Asks).
2. Delta (Дельта): Разница абсолютных объемов (Bids - Asks). Зеленый цвет указывает на доминирование покупателей; красный — продавцов.
3. Ratio (Отношение): Пропорциональное отношение (Bids / Asks). Значение 1.5 означает, что объем бидов на 50% превышает объем асков. У вкладки есть переключатель Scale — см. Imbalance ниже.
4. Flow (Поток): Чистая скорость изменения лимитных ордеров. Показывает, добавляются или отменяются ордера в стакане с течением времени (дисбаланс потока лимитных ордеров).

Почему это важно

Крупные институциональные игроки не могут входить в позиции по рынку из-за риска сильного проскальзывания цен. Они используют лимитные ордера. Отслеживание плотности и динамики этих лимитных заявок в разных ценовых диапазонах помогает находить сильные стены поддержки, уровни сопротивления и определять ложные маневры китов (whales).

Как его читать

• Крупный зеленый столбец (Levels): Плотная стена поддержки ниже цены.
• Крупный красный столбец (Levels): Плотная стена сопротивления выше цены.
• Дельта > 0 (зеленый цвет): Преобладание покупателей в выбранном ценовом диапазоне.
• Растущий показатель Flow: В стакан активно добавляются новые лимиты на покупку или снимаются ордера на продажу. Признак скрытого накопления (accumulation).
• Снижающийся показатель Flow: В стакан добавляются новые лимиты на продажу или снимаются биды поддержки. Признак скрытого распределения (distribution).

Практические сценарии использования

1. Определение пробоев: Если цена приближается к уровню сопротивления, а Flow при этом резко растет, лимиты продавцов убираются (снимаются) и нарастает поддержка покупателей. Пробой в этом случае высоковероятен.
2. Поиск вакуума ликвидности: Если во вкладке Levels фиксируется резкое падение объемов с обеих сторон, стакан пуст. Цена может пролететь через такие «вакуумные зоны» за секунды из-за отсутствия сопротивления. Ожидайте всплеск волатильности.
3. Поиск макроцелей: Переключитесь на 30% ценовой диапазон. Крупные фонды выставляют свои долгосрочные цели и страховочные ордера именно здесь. Используйте эти удаленные стены для планирования фиксации прибыли при свинг-трейдинге.

Пример сценария

Во вкладке Levels прямо под текущей ценой видна крупная зеленая стена бидов, похожая на надежную поддержку. Вы открываете лонг. Однако, если бы вы посмотрели на вкладку Flow, вы бы заметили, что линия резко падает по мере приближения цены к стене. Эта стена «таяла» — маркет-мейкер скрыто отменял свои лимиты на покупку при подходе цены (спуфинг). В итоге стена полностью исчезает, и цена мгновенно проваливается вниз, сбивая ваш стоп-лосс.

Распространенные ошибки

• Восприятие лимитных ордеров как гарантии сделки: Лимитные ордера отражают лишь намерение, а не факт сделки. Они могут быть отменены за миллисекунды (спуфинг). Никогда не доверяйте слепо крупным стенам.
• Игнорирование динамики Flow: Анализ статических Levels без контроля Flow опасен. Именно Flow показывает динамику лимитных ордеров — наращивается стена или тает.

Ограничения

• Спуфинг: Маркет-мейкеры регулярно выставляют фиктивные заявки для манипулирования ожиданиями розничных трейдеров.
• Айсберг-ордера: Крупные игроки скрывают реальный объем позиций, порционно подавая заявки в стакан. Индикатор видит только видимую часть стакана.
• Необходимость подтверждения рыночным исполнением: Всегда проверяйте, действительно ли рыночные ордера (CVD / Footprint) взаимодействуют с пассивными стенами при их тестировании.

Связанные индикаторы

• CVD (Cumulative Volume Delta): Сопоставление намерений лимитных ордеров (Liquidity Depth) с фактами рыночного исполнения (CVD).
• Market Depth Heatmap: Временная визуализация тех же данных глубины стакана.
• AVG (Average Bid/Ask Ratio): та же формула bid / ask, но по всему рынку, а не по одной паре — где они расходятся, написано на его странице.

Для продвинутых пользователей

Ценовые диапазоны и режим всего рынка Вместо анализа стакана целиком, расчет фильтруется по расстоянию от спотовой цены (например, 1.5%, 30%). Близкие диапазоны (1.5%) контролируются высокочастотными алгоритмами и полезны при скальпинге. Широкие диапазоны (30%) показывают глобальную структуру рынка. Также индикатор поддерживает режим Market-wide для агрегации данных по всему криптовалютному рынку для оценки глобального состояния стаканов.

Ratio или Imbalance На вкладке Ratio есть переключатель Scale. Ratio — сырое отношение Bids / Asks (баланс = 1.0). Imbalance нормирует его:

Сбалансированная книга даёт 0, двойной перевес бидов +33, двойной перевес асков −33, выеденная сторона асков +100. Это та же информация, что и в ratio, но в ограниченной шкале, симметричной относительно нуля: одно и то же значение означает одинаковый перекос и на BTC, и на неликвидной альте — в отличие от Delta, который считается в USD и зависит от размера книги. К тому же шкала определена там, где ratio рвётся: пустая сторона даёт ±100, а не деление на ноль.

Шкала — это режим, а не дополнительная линия: панель показывает что-то одно. Чтобы видеть обе, добавьте вторую панель Liquidity Depth и выберите в ней другую шкалу.

TerminalSettings

Панель настроек позволяет переключаться между визуализациями (Delta, Flow, Levels, Ratio) и настраивать чувствительность отображения ликвидности.