Average Bid/Ask Ratio

TerminalAVG

Обзор

Среднее отношение Bid/Ask (AVG) отслеживает баланс пассивной ликвидности в стакане ордеров. Оно отражает позиционирование маркет-мейкеров: поддерживают ли они цену лимитными покупками (bids) или сдерживают лимитными продажами (asks).

Что он показывает

Этот индикатор сканирует стакан ордеров второго уровня (Level-2) и вычисляет:

Он измеряет плотность лимитных заявок в ожидании исполнения:

• Зеленое заполнение: Объем лимитных заявок на покупку превышает объем заявок на продажу.
• Красное заполнение: Объем лимитных заявок на продажу превышает объем заявок на покупку.

Чем отличается от Ratio в Liquidity Depth

Формула одна и та же — bid / ask. Отличается то, что именно делится.

Охват. AVG складывает объёмы по всему рынку и делит суммы: одна линия отвечает за баланс книги в целом. Liquidity Depth считает то же отношение для одной пары — это инструмент про конкретный стакан, а не про рынок.

Из чего собирается дробь. У AVG числитель и знаменатель всегда с одной полосы: 5% бидов к 5% асков. В Liquidity Depth полосы задаются по отдельности, поэтому можно делить 5% бидов на 10% асков и спрашивать не «где перевес», а «насколько дальняя стена перевешивает ближнюю поддержку». У AVG такого вопроса не задать.

Зоны. Пороги 1.2 и 0.8 — часть AVG: они нарисованы на панели, по ним читаются перекупленность и перепроданность рынка. У Liquidity Depth порогов нет, там смотрят на движение линии, а не на её уровень.

Практически: AVG отвечает на «куда клонится весь рынок», Ratio в Liquidity Depth — на «как устроен стакан этой пары». Расхождение между ними само по себе сигнал: пара идёт против рынка.

Почему это важно

Цена не может свободно проходить через плотные уровни ликвидности. Если рынок пытается расти, но стакан забит лимитными продажами (отношение < 1.0), восходящий импульс встретит сопротивление и затухнет. Плотный лимитный спрос снизу (отношение > 1.0) выступает буфером, усложняя падение цены.

Как его читать

• Коэффициент выше 1.0: Биды тяжелее асков. В стакане преобладает поддержка.
• Коэффициент ниже 1.0: Аски тяжелее бидов. В стакане преобладает сопротивление.
• Рост коэффициента: Добавление бидов или снятие асков (бычье давление).
• Падение коэффициента: Добавление асков или снятие бидов (медвежье давление).

Практические сценарии использования

1. Подтверждение тренда: Одновременный рост цены и коэффициента AVG означает, что маркет-мейкеры подтягивают лимитные покупки вверх вслед за ценой, поддерживая движение.
2. Определение истощения импульса: Рост цены при снижении AVG (накопление асков сверху) указывает на скорую встречу с лимитными стенами продавцов и возможный разворот.
3. Оценка пробоев: Анализируйте AVG перед открытием пробойных сделок. Пробои в разреженную зону продаж (высокий коэффициент) имеют более высокую вероятность успеха, чем пробои в плотные аски (низкий коэффициент).

Пример сценария

Bitcoin приближается к сопротивлению $70,000. Коэффициент Average Bid/Ask Ratio резко падает с 1.2 до 0.6. Маркет-мейкеры выставляют плотные аск-лимиты на уровне $70,000 для поглощения рыночных покупок. Это пассивное сопротивление является сигналом для фиксации прибыли по лонг-позициям, а не для входа на пробой.

Распространенные ошибки

• Смешивание с рыночным потоком: AVG измеряет пассивные лимитные ордера, а не рыночные. Он показывает стены, а не атакующую сторону.
• Торговля только по коэффициенту: Агрессивные продавцы могут легко выкупить плотные биды (высокий AVG). Комбинируйте AVG с рыночным потоком ордеров (CVD).

Ограничения

• Спуфинг: Лимитные ордера могут быть отменены мгновенно. Плотный спрос исчезает, как только маркет-мейкеры убирают заявки.
• Широкий рыночный фильтр, не предназначенный для точного тайминга точек входа.
• Наиболее эффективен при совместном анализе с Liquidity Depth и Market Depth Heatmap.

Связанные индикаторы

• Market Depth Heatmap: Визуальная плотность бидов и асков в стакане.
• CVD (Cumulative Volume Delta): Демонстрирует взаимодействие агрессивных рыночных ордеров с пассивной ликвидностью.

Для продвинутых пользователей

Логика вычислений и настройки

Данный коэффициент агрегирует активные лимитные заявки в стакане.

• Диапазон глубины: Измеряет ликвидность в процентах от текущей цены. Total — самая широкая полоса, которую отслеживает платформа (сейчас ±50%); она фиксирует глобальную структурную ликвидность, а не только микроспред.
• Класс активов: По умолчанию считывает спотовый стакан (Spot), даже если основной график отслеживает Futures, так как реальное накопление активов происходит на споте.

Уровни глубины

AVG рисует отдельную линию на каждую полосу глубины, поэтому ликвидность возле цены и структурную ликвидность можно сравнивать в одной панели. Кнопка + Add level в настройках добавляет до 8 линий из лестницы:

Лестница та же, что у индикатора Liquidity Depth, — их можно читать уровень в уровень. Узкая полоса (1.5–5%) реагирует на то, что маркет-мейкеры держат вплотную к цене; Total показывает структуру всего стакана. Расхождение линий информативно: если коэффициент на 1.5% проваливается, а Total держится, продавцы наливают заявки рядом с ценой, не меняя общей картины.

Данные по полосе накапливаются с момента, когда платформа начала её записывать, поэтому только что добавленный уровень заполняется постепенно.

Цвет зависит от количества линий. Одна линия рисуется авто-градиентом red→yellow→green — её формы достаточно для чтения. Как только добавлен второй уровень, все линии переходят на собственные цвета, которые правятся на вкладке Style: один и тот же градиент на нескольких полосах сделал бы их неразличимыми. Удалите лишние уровни — градиент вернётся.

Галочка Overbought / oversold zones на вкладке Style работает по тому же принципу: пороги 1.2 / 0.8 откалиброваны под одну полосу, поэтому при одной линии зоны включены, а при нескольких — выключены, и остаётся только нейтральная базовая линия 1.0. Это обычный переключатель: включите зоны обратно, если читаете полосы против фиксированных порогов.

TerminalAVG setting

В панели настроек выбираются биржа и уровни глубины. Рынок зафиксирован на Spot.