Liquidity Depth

TerminalLevels

Descripción general

La profundidad de liquidez (Liquidity Depth) revela las intenciones ocultas de los creadores de mercado. En lugar de esperar a que se registren las operaciones históricas, muestra dónde se encuentran las órdenes límite de compra (bids) y venta (asks) masivas en el mercado antes de que el precio llegue a ellas.

Qué muestra

Este indicador desglosa el libro de órdenes en diferentes modos visuales y bandas de distancia (qué tan lejos se colocan las órdenes del precio actual, por ejemplo, 1.5%, 5%, 30%). Realiza el seguimiento de cuatro métricas clave:

1. Levels (Niveles): Volumen absoluto de órdenes límite pasivas para comprar (Bids) y vender (Asks).
2. Delta: Diferencia de volumen absoluto (Bids - Asks). El color verde indica dominio de compra; el rojo indica dominio de venta.
3. Ratio: Diferencia proporcional (Bids / Asks). Una relación de 1.5 significa un 50% más de volumen de compra que de venta. Esta pestaña tiene un selector Scale — vea Imbalance más abajo.
4. Flow (Flujo): La tasa neta de cambio en las órdenes límite. Muestra si las órdenes se añaden o se cancelan de forma activa a lo largo del tiempo (desequilibrio de flujo de órdenes).

Por qué es importante

Los participantes institucionales no pueden utilizar órdenes de mercado para abrir posiciones masivas debido al deslizamiento. Utilizan órdenes límite. Al rastrear la profundidad y el flujo (Flow) de estas órdenes en diferentes bandas de distancia, se detecta dónde las ballenas construyen muros de soporte, colocan objetivos de resistencia y tratan de engañar a los minoristas.

Cómo leerlo

• Columna de bids gigante (Levels): Un muro de soporte por debajo del precio.
• Columna de asks gigante (Levels): Un muro de resistencia por encima del precio.
• Delta > 0 (verde): Los compradores superan a los vendedores en la banda de distancia seleccionada.
• Flow ascendente: Se añaden agresivamente nuevas órdenes de compra al libro o se cancelan órdenes de venta. Una señal clara de acumulación oculta.
• Flow descendente: Se acumulan nuevas órdenes de venta o se retira el soporte de compra. Una señal de distribución oculta.

Casos de uso prácticos

1. Detección de rupturas: Si el precio se aproxima a una resistencia fuerte y el indicador Flow sube con fuerza, se retiran las órdenes límite de venta y aumenta la presión de compra. La probabilidad de ruptura es alta.
2. Búsqueda de vacíos de liquidez: Si la pestaña Levels muestra una caída de repente en los volúmenes de Bids y Asks, el libro está vacío. El precio atraviesa estos "vacíos" en segundos porque no hay resistencia. Prepárese para una alta volatilidad.
3. Búsqueda de objetivos macro: Cambie a la banda ancha del 30%. Los grandes fondos colocan sus objetivos macro y redes de seguridad aquí. Utilice estos muros lejanos para planificar salidas en swing trading a largo plazo.

Escenario de ejemplo

Ve un muro verde masivo de bids justo debajo del precio actual en la pestaña Levels. Parece un soporte impenetrable. Decide entrar en largo. Sin embargo, si hubiera mirado la pestaña Flow, notaría que la línea cae bruscamente a medida que el precio se aproxima al muro. El muro se estaba "derritiendo": el creador de mercado canceló silenciosamente los bids a medida que se acercaba el precio (spoofing). Segundos después, el muro desaparece por completo. El precio se desploma y atraviesa su stop-loss.

Errores comunes

• Tratar las órdenes límite como garantías: Las órdenes límite son intenciones, no operaciones ejecutadas. Se cancelan en milisegundos (spoofing). Nunca confíe a ciegas en un muro masivo.
• Ignorar el indicador Flow: Observar solo los niveles estáticos sin vigilar el Flow es peligroso. El Flow indica el impulso de las órdenes límite: si el muro se está construyendo o se está derritiendo.

Limitaciones

• Spoofing: Los creadores de mercado colocan con frecuencia órdenes falsas para manipular el sentimiento de los minoristas.
• Órdenes Iceberg: Los grandes operadores ocultan su volumen real introduciéndolo poco a poco en el libro. Este indicador solo ve lo que está visiblemente en el libro.
• Requiere confirmación de ejecución: Confirme siempre que las órdenes de mercado agresivas (CVD / Footprint) interactúen realmente con estos muros pasivos.

Indicadores relacionados

• CVD (Cumulative Volume Delta): Compare las intenciones de las órdenes límite pasivas (Liquidity Depth) con la ejecución de las órdenes de mercado agresivas (CVD).
• Market Depth Heatmap: Representación visual y basada en el tiempo de los mismos datos de órdenes límite.
• AVG (Average Bid/Ask Ratio): la misma fórmula bid / ask leída en todo el mercado y no en un solo par — su página explica dónde se separan.

Para usuarios avanzados

Bandas de distancia y modo de mercado general En lugar de analizar todo el libro de órdenes como un solo bloque, el cálculo lo filtra por distancia del precio spot (por ejemplo, 1.5%, 30%). Las bandas cercanas (1.5%) están dominadas por bots de alta frecuencia y son útiles para el scalping. Las bandas anchas (30%) revelan el soporte estructural macro. Además, este indicador puede agregar datos de todo el mercado cripto (modo Market-wide) para medir la temperatura global del libro de órdenes macro.

Ratio o Imbalance La pestaña Ratio incluye un selector Scale. Ratio es el múltiplo bruto Bids / Asks (equilibrio = 1.0). Imbalance lo normaliza:

Un libro equilibrado marca 0, el doble de bids +33, el doble de asks −33, y un lado de venta vacío +100. Es la misma información que el ratio en otra escala, pero acotada y simétrica respecto a cero: un mismo valor significa el mismo desequilibrio en BTC y en una altcoin poco líquida, a diferencia de Delta, que va en USD y depende del tamaño del libro. Además queda definida donde el ratio se rompe: un lado vacío da ±100 en lugar de una división por cero.

La escala es un modo, no una línea adicional: cada panel muestra una de las dos. Para ver ambas, añada un segundo panel de Liquidity Depth y elija allí la otra escala.

TerminalSettings

El panel de configuración le permite alternar entre los diferentes modos de visualización (Delta, Flow, Levels, Ratio) y ajustar la sensibilidad de la profundidad.